Godziny zajęć

Zajęcia w ramach kursu:

  • piątek: godz. 16.00 - 19.00 sala 115A
  • sobota: godz. 09.00 - 16.00 sala   115A
  • niedziela: godz. 09.00 16.00 sala   115A

Podstawy inwestowania na Giełdzie - zagadnienia

 

I.  Rynek kapitałowy i instrumenty finansowe (3 godz.), w tym m.in.:

  1. Pojęcia wstępne
  2. Uczestnicy rynku kapitałowego
  3. Instrumenty finansowe notowane na giełdzie

II.  Funkcjonowanie Giełdy (3 godz.), w tym m.in:

  1. Cele giełdy
  2. Systemy notowań
  3. Zasady obrotu giełdowego

III. Wpływ otoczenia gospodarczego na giełdę (2 godz.), w tym m.in.:

  1. Podstawowe pojęcia rynku finansowego
  2. Wpływ gospodarki na rynek finansowy
  3. Podstawy analizy fundamentalnej - otoczenie przedsiębiorstwa

IV.  Wybór i ocena spółki (3 godz.), w tym m.in:

  1. Sprawozdania finansowe spółek
  2. Wskaźniki rynkowe
  3. Analiza fundamentalna
  4. Jak korzystać z informacji

V.  Zasady zarządzania portfelem instrumentów finansowych (3 godz.), w tym m.in.:

  1. Pojęcie portfela inwestycyjnego
  2. Najważniejsze metody podejmowania decyzji inwestycyjnych
  3. Analiza techniczna
  4. Trendy rynkowe

Giełda dla zaawansowanych

    1

    Wpływ otoczenia gospodarczego na giełdę (2 godziny), w tym m.in.:

    • Produkt Krajowy Brutto (PKB)
    • Cykl koniunkturalny
    • Zatrudnienie, wynagrodzenia, sprzedaż detaliczna
    • Produkcja przemysłowa i produkcja budowlano-montażowa
    • Wskaźniki wyprzedzające koniunktury dla Polski

      • Wskaźnik PMI
      • Wskaźnik wyprzedzający Ufności Konsumenckiej
      • Wskaźnik syntetyczny koniunktury w gospodarce
      • Composite Leading Indicator

    • Koniunktura gospodarcza na świecie
    • Rynki międzynarodowe, a GPW w Warszawie
    • Wskaźniki wyprzedzające koniunktury dla USA i Niemiec

      • Indeks Insitute for Supply Managment
      • Indeks zaufania konsumentów – Conference Board
      • Indeks nastroju konsumentów Uniwersytetu Michigan
      • Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym – non-farm payrolls
      • Purchaising Managers Index
      • Indeks Ifo
      • Indeks ZEW
      • Indeks GfKConsumer Climate

    • Wpływ czynników politycznych na giełdę

      2

      Funkcjonowanie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (2 godziny), w tym m.in.:

      • Jak czytać dokument informacyjny

        • Oferta publiczna
        • Oferta prywatna
        • Prospekt emisyjny

      • Co wpływa na ustalanie kursu akcji

        • Kurs odniesienia
        • Kurs bieżący
        • Split
        • Scalenie
        • Prawo poboru

      • Ważne oznaczenia na GPW

        • Operacje na papierach
        • Sytuacja korporacyjna spółki
        • Segmenty rynku regulowanego
        • Segmenty rynku alternatywnego

      • Plany rozwoju GPW

        • REITs na GPW
        • Handel algorytmiczny
        • Handel wysokich częstotliwości

      • Zlecenia giełdowe

        • Zlecenie PKC (Po Każdej Cenie)
        • Zlecenie PCR (Po Cenie Rynkowej)
        • Zlecenie PEG
        • Zlecenie CROSS
        • Zlecenie Wmin (z Wielkością Minimalną Wykonania)
        • Zlecenie WUJ (z Warunkiem Wielkości Ujawnianej)
        • Zlecenie LimAkt (z Warunkiem Limitu Aktywacji)
        • Zlecenie WiN (Wykonaj i Anuluj)
        • Zlecenie WuA (Wykonaj lub Anuluj)
        • Zlecenie WNF (Ważne Na Fixing)
        • Zlecenie WNZ (Ważne Na Zamknięcie)
        • Zlecenie WDC (Ważne Do Czasu)

        3

        Instrumenty pochodne i certyfikaty turbo (3,5 godziny), w tym m.in.:

        • Kontrakty terminowe

          • mechanizm działania kontraktu terminowego
          • dzienny i ostateczny kurs rozliczeniowy
          • depozyt zabezpieczający
          • możliwości wykorzystania kontraktów terminowych

        • Opcje giełdowe

          •  istota kontraktów opcyjnych
          • czynniki wpływające na cenę opcji
          • sposoby rozliczania opcji
          • zabezpieczanie portfela z wykorzystaniem opcji

        • Certyfikaty turbo

          • charakterystyka certyfikatów TURBO
          • poziom finansowania, wartość wewnętrzna, mechanizm bariery
          • przykłady wykorzystania certyfikatów turbo

          4

          Analiza fundamentalna (3 godziny), w tym m.in.:

          • Sektor finansowy i niefinansowy – przykłady wycen i różnice
          • Otoczenie branżowe - charakterystyka
          • Ustalenie czynników wzrostu w prognozach finansowych
          • Kalkulacja kosztu kapitału i średnioważonego kosztu kapitału, rozwinięcie modelu CAPM (Capital Asset Pricing Model)
          • Przeprowadzenie wyceny wybranym modelem dochodowym
          • Wycena porównawcza
          • Wycena spółki – analiza wrażliwości

            5

            Analiza techniczna i teoria portfelowa (3,5 godziny), w tym m.in.:

            • Świece i ich rodzaje

              • formacje zmiany trendu
              • powstawanie poziomów wsparcia i oporu
              • położenie poziomów zmiany trendu oraz umiejscowienie poziomu stop loss
              • luki cenowe i ich rodzaje

            • Formacje zmiany i kontynuacji

              • charakterystyka każdej formacji
              • zachowanie wolumenu obrotu w formacji
              • położenie poziomu wyzwalającego transakcję (trigger) i umiejscowienie poziomów stop loss

            • Oscylatory i wskaźniki

              • budowa podstawowych wskaźników i oscylatorów
              • średnia ze wskaźnika i oscylatora oraz jej wykorzystanie
              • różnica między średnią a wskaźnikiem (MACD)
              • dywergencje pozytywne i negatywne

            • Teoria portfelowa

              • koncepcja ryzyka oraz miary ryzyka
              • współczynnik korelacji i jego interpretacja
              • model jednowskaźnikowy Sharpe’a oraz model CAPM i jego zastosowanie
              • ocena wyników zarządzania portfelem

            Prowadzący zajęcia

            Paweł Zatwarnicki - wykładowca UE Katowice, prowadzi działalność gospodarczą w zakresie doradztwa finansowego

            Ryszard Wenglorz - makler papierów wartościowych, dyrektor Oddziału Domu Maklerskiego BOSSA S.A. we Wrocławiu