Przedmiotem niniejszego opracowania jest weryfikacja modeli krzywej dochodowości ze względu na możliwość ich wykorzystania w polskiej polityce pieniężnej. W rozdziale pierwszym zostało przedstawione pojęcie stopy procentowej jako podstawowego kreatora struktury terminowej, wraz z definicjami i twierdzeniami niezbędnymi w dalszej analizie. W rozdziale drugim zastosowano modele parametryczne krzywej dochodowości: Nelsona–Siegela i Svenssona. Rozdział trzeci stanowi próbę powiązania teorii związanych z oczekiwaniami, krzywą dochodowości oraz polityką pieniężną. W rozdziale czwartym zebrano dotychczasowe wyniki i zbadano możliwość zastosowania implikowanych stóp forward na gruncie polityki pieniężnej.