Efekt miesiąca jako anomalia kalendarzowa na rynkach finansowych zorientowanych na zrównoważony rozwój (monografia, e-book)

„Efekt miesiąca jako anomalia kalendarzowa na rynkach finansowych zorientowanych na zrównoważony rozwój” autorstwa Marii Czech, Moniki Hadaś-Dyduch i Blandyny Puszer podejmuje aktualny problem efektywności informacyjnej rynków ESG oraz ich podatności na powtarzalne wzorce stóp zwrotu. Autorki analizują efekt miesiąca w roku jako jedną z kluczowych anomalii kalendarzowych, zwracając uwagę, że w przypadku rynków zrównoważonych – ze względu na odmienną konstrukcję indeksów i motywacje inwestorów – zjawisko to może mieć specyficzny charakter.

Książka łączy trzy perspektywy: 1) wprowadzenie do idei zrównoważonego rozwoju i zrównoważonego inwestowania, 2) omówienie anomalii rynkowych w kontekście hipotezy efektywnego rynku, oraz 3) studium empiryczne dotyczące notowań indeksu STOXX Global ESG Environmental Leaders. W części badawczej autorki identyfikują sezonowość stóp zwrotu (m.in. efekt stycznia, lipca, października i grudnia), wykorzystując analizę falkową dla danych z lat 2011-2024.

Publikacja stanowi wartościowe źródło wiedzy dla badaczy i studentów finansów, a także dla osób zainteresowanych inwestowaniem ESG, efektywnością rynku i zachowaniami cenowymi na rynkach zrównoważonych.